# IFRS 17 : ajustement pour risque, actualisation et présentation

Sciences actuarielles · Master 2

> Mesurer le risque non financier, choisir les taux et lire le compte de résultat d'IFRS 17.

## Introduction

Au-delà de la CSM, IFRS 17 exige d'autres choix actuariels : un ajustement pour risque non financier, qui rémunère l'incertitude sur le montant et le calendrier des flux ; des taux d'actualisation cohérents avec les caractéristiques des contrats ; et une présentation séparant le résultat des services d'assurance du résultat financier.

Ce deck présente ces trois volets, ainsi que les méthodes de transition, qui ont conditionné les premiers comptes IFRS 17 des assureurs cotés en Suisse comme ailleurs.

## Objectifs d'apprentissage

- Définir l'ajustement pour risque non financier
- Distinguer approches bottom-up et top-down des taux
- Lire le compte de résultat IFRS 17
- Citer les approches de transition

## Concepts clés

- **Ajustement pour risque** : Compensation que l'entité exige pour supporter l'incertitude sur le montant et le calendrier des flux dus au risque non financier. La norme ne prescrit pas de technique, mais impose de publier le niveau de confiance équivalent.
- **Taux d'actualisation** : Ils reflètent la valeur temps de l'argent et les caractéristiques de liquidité des flux. Approche bottom-up : taux sans risque plus prime d'illiquidité. Approche top-down : rendement d'un portefeuille de référence, ajusté des facteurs non pertinents.
- **Présentation** : Le résultat se compose de produits des activités d'assurance, de charges de services d'assurance, d'où un résultat des services d'assurance, et de produits ou charges financiers d'assurance. Les composantes d'investissement sont exclues des produits.

## Conclusion

L'ajustement pour risque, les taux d'actualisation et la présentation complètent la CSM pour donner une image économique des contrats. Leur compréhension est nécessaire pour lire les comptes IFRS 17 et expliquer les différences avec les mesures prudentielles comme le SST.

## Cartes

### Que couvre l'ajustement pour risque ?

L'incertitude sur le montant et le calendrier des flux liée au risque non financier.

### La norme impose-t-elle une technique pour l'ajustement pour risque ?

Non, mais elle impose de publier le niveau de confiance équivalent.

### Qu'est-ce qu'un taux bottom-up ?

Un taux sans risque auquel on ajoute une prime d'illiquidité.

### Qu'est-ce qu'un taux top-down ?

Un rendement d'un portefeuille de référence, retraité des éléments non pertinents pour les contrats.

### Qu'inclut le résultat des services d'assurance ?

Produits des activités d'assurance moins charges des services d'assurance.

### Qu'est-ce que l'option OCI ?

La possibilité de comptabiliser une partie des variations de taux dans les autres éléments du résultat global, pour lisser le résultat.

### Quelles sont les approches de transition ?

Rétrospective complète, rétrospective modifiée et juste valeur.

### Pourquoi exclure les composantes d'investissement des produits ?

Parce que les montants restitués à l'assuré quoi qu'il arrive ne sont pas un produit de service d'assurance.

## Glossaire

- **Ajustement pour risque** : Montant couvrant l'incertitude non financière des flux.
- **Prime d'illiquidité** : Supplément de taux reflétant la faible liquidité des passifs.
- **Résultat des services d'assurance** : Différence entre produits et charges des services d'assurance.
- **Résultat financier d'assurance** : Effet de la valeur temps et du risque financier sur les contrats.
- **Composante d'investissement** : Montant versé à l'assuré en toute circonstance.
- **Transition** : Passage des comptes d'IFRS 4 à IFRS 17.

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