2e pilier : risques décès-invalidité, prime de risque, réassurance

Sciences actuarielles · Master 1

Prestations de risque LPP : tarifs de prime, assurance complète, autonome, semi-autonome.

Introduction

Le 2e pilier couvre trois risques : vieillesse, décès et invalidité. Pour l'actuaire, les deux derniers sont des risques d'assurance classiques, avec une fréquence faible mais un coût élevé : une rente d'invalidité ou de survivants est versée parfois pendant des décennies.

Les prestations minimales LPP comprennent la rente d'invalidité, calculée à partir de l'avoir de vieillesse projeté et du taux de conversion, la rente de conjoint survivant à 60 % de la rente d'invalidité ou de vieillesse, et les rentes d'enfants et d'orphelins à 20 %. Les caisses peuvent aller au-delà.

Selon sa taille, l'institution porte elle-même les risques (autonome), les réassure en partie (semi-autonome) ou les transfère entièrement à un assureur (assurance complète). Ce deck présente la tarification de la prime de risque et ces trois modèles.

Objectifs d'apprentissage

Décrire les prestations minimales de risque de la LPP
Calculer une prime de risque en pourcentage du salaire assuré
Comparer assurance complète, autonome et semi-autonome
Expliquer le rôle de la réassurance stop-loss pour les petites caisses

Concepts clés

Prestations de risque LPP: Invalidité : rente fondée sur l'avoir de vieillesse projeté jusqu'à l'âge de la retraite, au taux de conversion. Survivants : rente de conjoint à 60 % de la rente d'invalidité assurée, rente d'orphelin à 20 %. Le seuil d'accès se rattache au degré d'invalidité de l'AI.
Prime de risque: Elle couvre le coût actuariel annuel des prestations : probabilité de sinistre multipliée par le capital de couverture, plus frais et marge de sécurité. Elle est généralement exprimée en pourcentage du salaire coordonné ou assuré.
Modèles d'assurance: Assurance complète : l'assureur vie porte tous les risques, y compris placement et longévité. Autonome : l'institution porte tout et doit avoir une taille suffisante. Semi-autonome : elle garde l'épargne et la gestion des rentes mais réassure décès et invalidité.
Réassurance stop-loss: Une couverture limitant les sinistres cumulés au-delà d'un seuil ; elle protège les caisses de taille moyenne des écarts d'expérience. Le tarif dépend de la sinistralité observée et de la taille du collectif.

Conclusion

Les risques de décès et d'invalidité sont le terrain où la taille de la caisse, la tarification et la réassurance interagissent. Le bon modèle dépend de la volatilité de la sinistralité et de la capacité de réserve.

L'expert accompagne l'organe suprême dans ce choix et dans le suivi des tarifs.

Cartes

Quelle est la rente de conjoint survivant minimale LPP ?: 60 % de la rente d'invalidité ou de vieillesse assurée.
Quelle est la rente d'orphelin LPP ?: 20 % de la rente d'invalidité ou de vieillesse assurée.
Sur quelle base est calculée la rente d'invalidité LPP ?: L'avoir de vieillesse projeté jusqu'à la retraite, au taux de conversion.
Qu'est-ce que la prime de risque ?: La prime couvrant le coût des prestations de décès et d'invalidité.
En quoi consiste une assurance complète ?: L'assureur vie prend en charge tous les risques de la caisse.
En quoi consiste une caisse autonome ?: L'institution porte elle-même tous les risques de prévoyance.
En quoi consiste une caisse semi-autonome ?: L'institution garde épargne et rentes, mais réassure décès et invalidité.
Qu'est-ce qu'une réassurance stop-loss ?: Une couverture qui limite les sinistres cumulés au-delà d'un seuil.
Pourquoi la taille de la caisse compte-t-elle ?: Plus le collectif est grand, plus la sinistralité est stable (loi des grands nombres).

Glossaire

Prime de risque: Prime couvrant décès et invalidité.
Assurance complète: Modèle où l'assureur vie porte tous les risques.
Caisse autonome: Institution qui porte elle-même tous les risques.
Semi-autonome: Institution qui réassure les risques décès et invalidité.
Stop-loss: Réassurance plafonnant les sinistres cumulés.
Rente d'orphelin: Rente versée aux enfants d'un assuré décédé.