Assurance temporaire décès, mixte et vie entière : comparer

Sciences actuarielles · Bachelor 3

Trois produits de base de l'assurance-vie : décès temporaire, mixte, vie entière.

Introduction

Tous les produits d'assurance-vie combinent deux briques élémentaires : un paiement en cas de décès et un paiement en cas de survie. La façon de les assembler définit le produit, son prix et son usage.

L'assurance temporaire décès verse un capital si l'assuré meurt pendant la durée du contrat, et rien sinon. Elle est bon marché et sert à protéger la famille ou un crédit. L'assurance mixte verse le capital au décès ou à l'échéance, selon l'événement qui survient en premier : c'est la somme d'une temporaire décès et d'un capital différé en cas de vie. L'assurance vie entière verse le capital au décès, quelle que soit la date, et accumule donc une réserve importante.

Au-delà du prix, il faut comprendre la fonction du produit : protection pure, épargne ou combinaison. Une personne qui cherche seulement à couvrir un risque pendant quelques années choisira rarement une mixte, plus chère parce qu'elle contient une composante d'épargne.

Objectifs d'apprentissage

Décrire les prestations de la temporaire décès, de la mixte et de la vie entière
Décomposer une assurance mixte en briques actuarielles élémentaires
Comparer les produits selon prix, épargne et usage
Expliquer l'origine de la valeur de rachat
Conseiller un produit selon le besoin de protection ou d'épargne

Concepts clés

Temporaire décès: Capital versé uniquement si le décès a lieu pendant la durée choisie. Pas de prestation en cas de vie à l'échéance : la prime est faible et il n'y a presque pas de valeur de rachat. Idéale pour couvrir un risque limité dans le temps (hypothèque, enfants à charge).
Capital différé en cas de vie: Un capital versé à l'échéance si l'assuré est vivant. Sa valeur actuarielle est nEx = v^n · npx. C'est la brique d'épargne : il ne couvre aucun risque de décès, mais seulement la survie.
Assurance mixte: Mixte = temporaire décès + capital différé. Son coût actuariel est donc A(x:n) = A¹(x:n) + nEx. Le capital est payé à coup sûr, au décès ou à l'échéance, ce qui explique une prime nettement supérieure à celle de la temporaire.
Assurance vie entière: Le capital est versé au décès, quelle que soit la date. Elle est certaine, donc la prime est élevée et la réserve mathématique croît fortement. Elle sert à garantir un capital pour des frais de décès ou une succession.
Valeur de rachat: Les contrats qui accumulent une réserve peuvent être résiliés avant terme contre une valeur de rachat. Celle-ci est inférieure à la réserve à cause des frais d'acquisition non encore amortis : sortir tôt est coûteux.

Conclusion

Temporaire, mixte et vie entière sont des assemblages de deux briques : décès et survie. Comprendre la décomposition permet de comparer les prix et d'identifier la part de protection et la part d'épargne.

Un bon conseil part du besoin : protéger un risque limité ou épargner, et non du produit.

Cartes

Quelle est la prestation d'une assurance temporaire décès ?: Un capital versé uniquement si l'assuré décède pendant la durée du contrat.
Comment se décompose une assurance mixte ?: Temporaire décès + capital différé en cas de vie.
Que vaut la valeur actuelle d'un capital différé ?: nEx = v^n · npx : actualisation et probabilité de survie jusqu'à l'échéance.
Pourquoi la mixte coûte-t-elle plus cher que la temporaire ?: Le capital est payé à coup sûr (décès ou échéance) et contient une composante d'épargne.
Quel risque couvre l'assurance vie entière ?: Le décès quelle que soit sa date : la prestation est certaine.
Quel produit a la valeur de rachat la plus faible ?: La temporaire décès, qui n'accumule presque pas de réserve.
Pourquoi la valeur de rachat est-elle inférieure à la réserve ?: Les frais d'acquisition sont amortis sur plusieurs années et sont déduits en cas de résiliation précoce.
Quel produit pour couvrir un crédit sur 15 ans ?: Une temporaire décès avec capital de la durée du crédit, éventuellement dégressif.
Pourquoi éviter de substituer une mixte à une temporaire par réflexe ?: On paie une composante d'épargne qui peut ne pas correspondre au besoin et dont le rendement est souvent limité.
Que signifie « capital en cas de vie » ?: Une prestation versée à l'assuré à l'échéance du contrat, s'il est vivant.

Glossaire

Assurance temporaire: Contrat qui verse un capital au décès de l'assuré pendant une durée déterminée.
Assurance mixte: Contrat qui verse le capital au décès ou à l'échéance, selon ce qui survient en premier.
Assurance vie entière: Contrat qui verse un capital au décès de l'assuré, quelle que soit la date de ce décès.
Capital différé: Capital payable à une échéance seulement si l'assuré est encore vivant.
Valeur de rachat: Montant remboursé au preneur qui résilie un contrat avant l'échéance.
Bénéficiaire: Personne désignée pour recevoir la prestation en cas de décès.