Réassurance proportionnelle : quote-part et excédent de plein

Sciences actuarielles · Bachelor 3

Réassurance proportionnelle : quote-part, excédent de plein, commissions et partage des sinistres.

Introduction

La réassurance est l'assurance de l'assureur : le cédant transfère une partie de ses risques à un réassureur contre une prime. Dans les traités proportionnels, le réassureur reçoit une fraction identique des primes et paie la même fraction des sinistres.

Dans le traité en quote-part, un pourcentage fixe de chaque police est cédé. Dans le traité en excédent de plein, le cédant conserve un plein de rétention par risque et cède le surplus, la proportion cédée variant selon la somme assurée. Le premier simplifie la gestion et soulage le capital, le second égalise le portefeuille en écrêtant les grands risques.

Le réassureur rembourse au cédant ses frais d'acquisition et d'administration par une commission de cession, ce qui rend la réassurance proportionnelle avantageuse pour financer la croissance.

Objectifs d'apprentissage

Calculer les parts cédée et conservée en quote-part et en excédent de plein
Expliquer la commission de cession
Comparer les deux formes de traité
Évaluer l'effet sur le capital et la volatilité du cédant
Choisir un traité selon l'objectif du cédant

Concepts clés

Quote-part: Cession d'un pourcentage fixe de toutes les polices du portefeuille : primes, sinistres et parfois frais sont partagés dans la même proportion.
Excédent de plein: Le cédant retient un plein ; l'excédent des sommes assurées est cédé. Le taux de cession varie par police : (somme assurée - plein) / somme assurée.
Commission de cession: Pourcentage de la prime cédée que le réassureur verse au cédant pour couvrir frais d'acquisition et d'administration.
Capacité de souscription: Montant maximal assurable : plein de rétention multiplié par (1 + nombre de lignes cédées).
Avantages et limites: Proportionnel : simple à administrer, allège le capital, mais le cédant partage aussi les bénéfices et reste exposé à la corrélation des sinistres sur la partie conservée.

Conclusion

Les traités proportionnels reposent sur un partage simple des primes et des sinistres. La quote-part est la plus facile à administrer, l'excédent de plein permet d'écrêter les grands risques. Le choix dépend des objectifs de capital, de volatilité et de croissance.

Retenez les formules de proportion cédée et de capacité, ainsi que le rôle de la commission : ce sont des questions d'examen classiques.

Cartes

Qu'est-ce qu'un traité en quote-part ?: Un traité par lequel le cédant cède un pourcentage fixe de chaque police, avec partage proportionnel des primes et des sinistres.
Quote-part de 30 % : un sinistre de 200 coûte combien au réassureur ?: 30 % × 200 = 60 ; le cédant conserve 140.
Qu'est-ce qu'un traité en excédent de plein ?: Un traité où le cédant retient un plein par risque et cède l'excédent des sommes assurées, en proportion variable.
Plein 1 M, somme assurée 4 M : quelle part est cédée ?: 3 M / 4 M = 75 % des primes et des sinistres de cette police sont cédés.
Même police, sinistre de 800 000 CHF : répartition ?: Cédant 25 % = 200 000 ; réassureur 75 % = 600 000.
À quoi sert la commission de cession ?: À rembourser au cédant ses frais d'acquisition et d'administration sur les primes cédées.
Quelle forme égalise mieux le portefeuille ?: L'excédent de plein, qui écrête les grandes sommes assurées, alors que la quote-part laisse les écarts de taille inchangés.
Quel effet a la quote-part sur le capital requis ?: Elle diminue proportionnellement l'exposition nette, donc le besoin de capital, sans changer la forme de la distribution.
Pourquoi une quote-part est-elle utile à une jeune compagnie ?: Elle finance la croissance : la commission compense les frais d'acquisition et le capital requis diminue.

Glossaire

Cédant: Assureur direct qui transfère une partie de ses risques au réassureur.
Rétention: Part du risque que le cédant conserve pour son propre compte.
Quote-part: Traité proportionnel à pourcentage fixe.
Excédent de plein: Traité proportionnel cédant l'excédent au-delà du plein.
Commission de cession: Remboursement des frais du cédant par le réassureur.
Ligne: Multiple du plein cédé au réassureur dans un excédent de plein.